레이어 2의 여름, 이제 시작입니다! | 레이어 2 리뷰:
이더리움을 확장하는 프로젝트와 핵심인사들을 빠르게 확인해보세요!
🖊번역가 노트 안녕하세요, 크립토 모험을 즐기는 @duk3duke입니다. 이번 번역을 통해, 레이어2에 생생한 소식을 전합니다! 많은 사람들이 드디어 레이어 2를 사용하기 시작했습니다. 레이어2의 여름이 드디어 찾아 온것 일까요? 원문: May 1, 2023, Bankless DAO, ‘Layer 2 Summer Is Finally Here, Really! | Layer 2 Review’
친애하는 뱅크리스 코리아 구독자 여러분!
레이어 2 여름(남반구에 계시다면 겨울이려나요…?)에 오신 것을 환영합니다! 레이어 2 여름을 약 2년 동안 기다려왔지만, 이제서야 정말로 여름이 온 것 같습니다.
zkSync가 메인넷에서 Era(영지식증명 롤업 플랫폼) 선보이고, Arbitrum이 토큰을 출시하였습니다. 또한 Coinbase가 Optimism 기반으로 자체 레이어2 Base를 구축하여 100만 명의 사용자를 DeFi에 이끌 것을 약속 하기도 하였습니다.
하지만 이런 소식들에만 의존해 레이어 2 여름이 왔다고 한 것은 아닙니다. 더 중요한 것은 이제야 사람들이 레이어 2를 많이 사용하고 있다는 점입니다! 올해 들어서 레이어 2에서의 일간 활동량이 이더리움 메인넷보다 높았으며, 지난 2개월 동안은 약 3:1의 높은 비율을 유지하였습니다.
이에 따라, 뱅크리스 다오에서는 레이어 2 생태계에 집중하는 뉴스레터를 선보이고자 합니다. 뱅크리스 다오는 계속해서 거버넌스, 신규 프로젝트, 생태계 업데이트, 다양한 담론들, 그리고 레이어 2 맞춤 주제에 대한 간단한 사설을 제공할 예정입니다. 올해에는 20개 이상의 이더리움 확장 솔루션이 출시될 예정이며, 이에 대해서 더 많은 내용을 다루겠습니다.
이번 글에서는 뱅크리스 다오 멤버인 ‘HiroKennelly’가 벨로드롬 파이낸스(Velodrome Finance)를 소개할 예정입니다. 벨로드롬은 커브 파이낸스(Curve Finance)와 올림푸스다오(OlympusDAO)의 가장 우수한 요소를 결합해 낮은 슬리피지 거래와 유동성을 끌어모을 수 있는 방법을 제공하는, 혁신적인 AMM입니다.
향후에는 거버넌스 모델, NFT 프로젝트, 공공 자금 조달 또는 레이어 2를 활용해 전통 사업과 고객을 연결하는 방법 등에 대한 기사를 내보낼 예정입니다.
인기있는 주제나 저희에게 피드백을 주시고 싶으시다면, Twitter또는 Telegram을 통해 HiroKennelly에게 DM을 보내주세요. 저희와 함께 레이어 2 여정에 참여해 주셔서 감사합니다.
Contributors: KingIBK, Warrior, jengajojo, thinkDecade, tomahawk, Trewkat, HiroKennelly
✅ 이 글을 읽고 할 일
🗳️ 투표: 옵티미즘 투표권이 있으시면, 현재의 제안에 대해 투표해 주세요.
🏃♀️ 따라하기: 벨로드롬에 대한 소개를 본 다음, dApp을 직접 확인해 보세요.
🏛 거버넌스
⭐ 주요 제안
옵티미즘(Optimism)은 짧은 기간 목표를 생태계와 함께 달성하기 위해 새로운 방법인 집단적 제안 방법론을(Collective Intents) 소개합니다. 4분기에 대한 제안들은 다음과 같습니다:
탈중앙화 추진
새로운 응용 프로그램 혁신
옵티미스틱 비전에 대한 인지도 확산
거버넌스 접근성 향상
옵티미즘(Optimism)은 4분기 제안에 대해 1100만 OP 토큰을 할당하는 것을 요구했습니다.
집단적 제안과(Collective Intents) 관련하여, 옵티미즘(Optimism)의 토큰 하우스(Token House)는 토큰 하우스 미션(Token House Missions)을 소개했습니다. 미션들은 옵티미즘(Optimism)이 위 제안들을 달성하도록 지원합니다. 이는 한 분기 내에 완료 되어야 합니다. 미션은 옵티미즘 기여자의 그룹인 얼라이언스(Alliance)에 의해 제안되며, 얼라이언스는 옵티미즘 재단이 정의한 미션을 수행하기 위해 신청할 수 있습니다.
🗳️ 활성 투표
💬 토론 중인 제안
Arbitrum:
기여 펀딩 프레임워크 토론 - DAO로 우수하게 성장하는 방법
Optimism:
Polygon:
📈 데이터
L2에 잠긴 총 가치는 약 10억 달러에 가까워요!
TVL (Total Value Locked) 기준 Top 10 프로젝트:
🔭 프로젝트 들여다보기
Arbitrum
Arbitrum 생태계에 새로 참여하는 프로젝트:
일일 거래 수 상위 프로젝트:
Optimism
상위 NFT 컬렉션:
최근 7일 동안 TVL에서 상위 프로젝트:
사용자들이 몰려드는 프로젝트:
Velodrome Finance, DEX의 재생산
커브 파이낸스(Curve Finance)와 올림푸스 다오(OlympusDAO)에서 영감을 받은 AMM, DeFi 경주에서 우승할 수 있을까요?
저자: HiroKennelly
만약 실내 자전거 경주를 본 적이 있다면, 벨로드롬을 본적이 있을 겁니다. 벨로드롬은 코너 구간에 경사가 있어 벽처럼 있는 아름다운 경주용 트랙입니다. 이러한 설계는 사이클 선수들이 온전히 속도, 전략, 욕망 등 경주에 집중할 수 있도록 제작된 것입니다. 벨로드롬은 단 하나의 목적-사이클 선수들이 운전자들이 가장 완벽한 질주를 할 수 있도록 돕는 것-을 위해 설계되고 최적화된 경주용 트랙입니다.
벨로드롬이 사이클 선수에게 본연의 목적에 집중할 수 있도록 환경을 제공하는 것처럼, 벨로드롬 파이낸스(Velodrome Finance)는 DeFi 사용자와 프로젝트에게 최고의 DeFi 환경을 제공하고자 합니다. 높은 슬리피지, 유동성의 부족, 적절하지 않은 인센티브 등과 같이 최적의 DeFi 환경을 저해하는 요소들에 대해 걱정하지 않고 크립토 애호가, 거래자, 개발자들이 최선의 일을 할 수 있는 경기장을 제공합니다.
그렇다면 어떻게 이것이 가능할까요? 바로 DeFi의 최고 요소 두 가지를 결합하여 완성시켰습니다. Curve Finance의 에스크로 투표 시스템(voting escrow: ve) 타임 락 기능과 OlympusDAO, 즉 (3,3)으로 알려진 게임 이론을 바탕으로 한 인센티브 엔진입니다. 이더리움 스케일링 솔루션인 옵티미즘 방식에 기반하여 구축되었기 때문에 이더리움 메인넷 보다 적은 비용으로 DeFi에 접근할 수 있는 것 또한 장점입니다.
Velodrome의 작동 방식
벨로드롬은 디지털 자산 교환을 가능하게 하는 자동화된 시장 조성자(AMM)입니다. 유니스왑(Uniswap)은 AMM 중에서 가장 유명할 수 있지만, 다른 많은 AMM도 있습니다. 충분한 유동성이 없는 거래풀에서 디지털 자산을 거래한 적이 있다면, 슬리피지 때문에 터무니 없는 가격이 될 수 있다는 것을 알 것입니다. 때로는 충격적인 금액으로 떨어지기도 합니다. 벨로드롬은 트레이더나 다른 프로젝트 모두 생산적이고 지속 가능한 체계를 만들고자 했습니다. 또한 벨로드롬 사용자와 오랜 기간 동안의 성공을 위하여 유동성을 인센티브화 하고자 노력했습니다.
벨로드롬의 개념은 DeFi 전설인 안드레 크론예(Andre Cronje)가 솔리들리(Solidly) 프로젝트를 통해 처음 제안하고 개발했습니다. 솔리들리(Solidly)는 팬텀(Fantom) 블록체인에서 구축된 DEX로, 커브 파이낸스에서 시작한 ve(vote-escrow) 모델과 올림푸스다오에서 개발한 스테이킹/리베이싱/본딩 모델을 모두 활용했습니다. 안드레 크론예는 이러한 메커니즘을 ve(3,3)이라 불렀습니다.
벨로드롬 팀은 이전에 솔리들리 내에서 작동하기 위해 veDAO를 시작했지만, 솔리들리가 문제를 겪은 후에 옵티미즘으로 전환했습니다. 그들은 솔리들리 ve(3,3) 모델에서 가장 잘 작동한 부분을 채택하고, 실제로 잘 작동하지 않았던 부분을 개선하기 시작했습니다. 특히, 보상을 토큰 공급에 연동하고 공급 감소를 연장하기 시작했습니다. 벨로드롬 문서에서 솔리들리의 개선 사항에 대해 읽을 수 있습니다. 이 모델의 수정 사항은 성공적이었습니다. 출시 후 1년도 채 되지 않아 벨로드롬은 옵티미즘에서 가장 성공적인 AMM이 되었습니다.
벨로드롬은 $VELO와 $veVELO 두 가지 토큰 모델을 활용하며, 유동성 풀은 동일한 자산으로 구성된 풀(예: 달러와 연동된 스테이블 코인만 포함된 풀)과 wETH와 거버넌스 토큰인 OP 등을 포함하는, 상대적으로 변동성이 큰 자산 쌍으로 구성된 풀로 나누어집니다. 이 방법은 슬리피지의 부정적인 경험을 개선하는 데 도움이 됩니다. 그러나 벨로드롬의 토큰 경제 모델은 풀 분할보다 이상으로 더 중요합니다.
프로토콜 배출 및 보상
커브 파이낸스와 올림푸스다오에서 유래된 토큰 경제 모델은 가치 있는 유동성 풀로 자산의 흐름을 유도하고자 인센티브화하는 방식으로 작동합니다. 벨로드롬은 이를 위해 사용자에게 네 가지 방식으로 보상을 제공합니다: 토큰 배출, 프로토콜 수수료, 뇌물, 리베이스.
토큰 배출 측면에서 비영구적 손실을 상쇄하고 예금에 대한 수익을 제공하기 위해 $VELO는 유동성 공급자에게 지급됩니다. 이것은 이제 DeFi에서 일반화 되어있는 방법론입니다. 특별한 부분은 이러한 보상이 $veVELO 보유자에 의해 결정된다는 것입니다. 즉, 각 시기별로 각 풀에 대한 $VELO 분배는 해당 풀이 받은 투표 수에 비례합니다.
$veVELO을 받기 위해서는 $VELO 홀더는 토큰을 일정 시간 동안 잠금해야 합니다. 1년 동안 100 $VELO 토큰을 잠그면 25 $veVELO를 받을 수 있으며, 4년 동안 $VELO를 잠그면 1:1 비율로 100 $veVELO를 받게 됩니다. 사용자들이 자신의 토큰을 잠그도록 인센티브를 제공하기 위해, $veVELO 보유자는 프로토콜 수수료, 투표 권리, 뇌물, 리베이스를 받을 자격이 있습니다.
프로토콜 수수료는 기본적으로 거래 수수료입니다. 이러한 수수료는 해당 풀의 해당하는 $veVELO 보유자에게 지급되므로, USDC/OP 풀에서 발생하는 수수료는 그 풀을 선택한 $veVELO 보유자에게 USDC와 OP가 지급됩니다.
투표 권리는 주요하며, 이를 보유한 사용자가 유동성 풀 배출을 결정합니다.
뇌물은 제3자가 지정한 특정 풀로 배출을 유도하기 위해 $veVELO 보유자에게 지급하는 보상입니다. 뇌물은 해당 풀의 전체 투표 비율에 따라 배출을 지정한 사람들에게만 지급됩니다.
리베이스 수수료는 추가적인 토큰 배출로 발생하는 투표 권한의 희석을 상쇄하기 위해 장기간 지분을 보유한 사용자들에게 지급되는 추가적인 $veVELO 토큰입니다.
실제로 이러한 설계는 $veVELO 홀더가 가장 높은 프로토콜 수수료와 뇌물이 지급되는 풀에 투표하도록 자극하며, 다른 사람들도 이와 같이 행동할 것으로 예상합니다. 모두가 자신의 이익을 극대화하려는 것을 전제로 하면, 더 많은 $VELO 토큰이 해당 유동성 풀에 할당되어 더 많은 유동성이 유치되어 슬리피지가 감소합니다. 슬리피지가 감소하면 더 많은 거래가 발생하여 더 많은 프로토콜 수수료가 발생하게 됩니다. 이렇게 플라이휠이 시작되는 것입니다.
1위로 도달하기
ve(3,3)는 사이클 경륜장이 선수들에게 좋은 환경을 제공하는 것처럼 DeFi 사용자와 프로젝트에게 최고의 DeFi 빌딩 블록을 시험해볼 수 있는 최고의 환경을 제공합니다. 이를 통해 수수료를 벌거나 유동성을 유치하는 것과 같은 핵심 목표를 잃지 않고 노력할 수 있습니다. 벨로드롬은 $VELO 공급을 유동성 제공자에게 직접 지급하고, 낮은 슬리피지 거래를 최적화하는 시스템을 설계하였습니다. 더불어, 지분을 가진 커뮤니티 회원에게 거래 수수료 및 뇌물 100% 그리고 추가 투표 권한을 부여하며, 프로젝트가 직접 인센티브를 공급하여 유동성을 유치할 수 있도록 지원하는 플랫폼을 제공하였습니다. 이와 같이 벨로드롬은 많은 AMM이 직면한 문제를 해결하는 새로운 방법론을 제시하고 있습니다.
사용자, 프로토콜 및 플랫폼의 이해 관계를 조율하는 제품을 만드는 것은 크립토에서 가장 큰 도전 중 하나이지만, 벨로드롬은 좋은 환경을 만들면 선수들이 찾아올 것을 상기시켜줍니다. 이 경우, 훈련에 노력을 기울이는 것뿐만 아니라 모든 경기에 참석하는 것으로 충분한 보상을 받을 것입니다.
Ecosystem Updates
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🤣 Memes
번역가: duk3duke.eth 모험가입니다. 현재 모험하고 있는 곳은 크립토 세계입니다. 열심히 크립토 세계를 탐험하며 경험하고 배운 모든것을 전합니다. 번역 오류가 있다면 @duk3duke로 DM주세요! D.Y.O.R 원문은 2023년 5월 1일에 게시되었습니다.
Disclaimer
이 글은 투자 또는 세금 관련 조언이 아닙니다. 이 블로그는 오직 교육적 목적으로 쓰였으며 자산을 매매하거나 투자 결정을 내리기 위한 투자 조언이나 권유가 아닙니다. 이 블로그는 세금 관련 조언이 아닙니다. 회계사와 상담하십시오. 자신이 어떤 투자를 할 것인지는 스스로 직접 공부하십시오.